ПЕНСИОНЕР! ТЫ В ОТВЕТЕ ЗА ВСЕ!

Пенсионная реформа, потребность в которой возникла еще начале 90-х годов, сегодня активно проводится в жизнь. И тем не менее размеры пенсий все еще сильно отстают от прожиточного минимума. Изменится ли эта ситуация в будущем, зависит не только от нашего правительства, но и от нас самих. В этой статье речь пойдет о том, в чем состоит суть пенсионной реформы и как можно самостоятельно управлять своими пенсионными накоплениями, которые в будущем смогут значительно увеличить размер пенсии. В советские времена и на начальном этапе становления современной России в нашей стране действовала распределительная пенсионная система, работавшая по принципу «солидарности поколений». То есть содержание не работавших граждан обеспечивалось исключительно из заработка работавших. Однако такая система была эффективна, когда на одного пенсионера приходилось три работника. При соотношении работающих и неработающих менее чем один к полутора (каким оно является сейчас) эта система становится весьма обременительной для работающей части населения и не позволяет обеспечить достойный уровень жизни социально зависимым гражданам. А между тем демографы прогнозируют, что к 2020 году на каждого российского пенсионера будет приходиться всего один работающий. Демографическое старение населения, увеличение количества людей старшего возраста – это общемировая тенденция, которая в полной мере свойственна и России. Таким образом, необходимость дополнения распределительной модели накопительным и страховым механизмами, которые позволяют учитывать вклад каждого в свою будущую пенсию, очевидна. Начало переходу от распределительной системы к государственному пенсионному страхованию было положено в 1990 году с образованием Пенсионного фонда России (ПФР), а введение в 1995 году персонифицированного учета пенсионных прав стало основой новой системы. Наконец, в 2002 году с введением в действие Закона «Об обязательном пенсионном страховании», Закона «О государственном пенсионном обеспечении» и Закона «О трудовых пенсиях» оформились базовые составляющие пенсионного законодательства. - Суть пенсионной реформы, стартовавшей в 2002 году, - поясняет Александр Сабаев, региональный директор инвестиционного банка КИТ Финанс в Новосибирске, - состоит в постепенном переходе от распределительной к накопительной пенсионной системе. Согласно ей, трудовая пенсия граждан, родившихся после 1966 года, состоит из трех частей: базовой, страховой и накопительной. Базовая регулируется правительством, страховая зависит от работодателя, а вот накопительной частью гражданин в какой-то мере может управлять сам. То есть если раньше все средства, перечисляемые работодателем в качестве пенсионных отчислений, использовались для выплаты текущих пенсий, то после реформы часть этих средств (до 6% от зарплаты граждан) ежегодно переводится на личный накопительный счет граждан. Каким образом можно управлять накопительной частью трудовой пенсии? В соответствии со ст. 32 Закона «Об обязательном пенсионном страховании», каждый работающий гражданин начиная с 1 января 2004 года, вправе отказаться от получения накопительной части трудовой пенсии из ПФР и передать свои накопления, учтенные в специальной части индивидуального лицевого счета, в любой негосударственный пенсионный фонд (НПФ) или частную управляющую компанию (УК). Возможен переход и обратно в ПФР. Если выбор не сделан (то есть, получив извещение из ПФР, вы не приняли решения о переводе накоплений в какой-либо негосударственный пенсионный фонд или частную управляющую компанию или не предприняли никаких действий вообще), то по умолчанию пенсионные накопления остаются в Пенсионном фонде России. В этом случае страховые взносы работодателя будут инвестированы в государственную управляющую компанию, которой является Внешэкономбанк (ВЭБ), имеющий особый законодательно установленный порядок инвестирования пенсионных накоплений. Это означает, что вкладывать средства ВЭБ может только в государственные ценные бумаги и ипотечные бумаги, имеющие гарантии РФ. Такие инвестиции практически не сопряжены с рисками, присущими работе на фондовом рынке, но и доходность этих вложений весьма невелика. По результатам 2006 года доходность Внешэкономбанка составила 5,67%. Для сравнения: фондовый рынок в прошлом году вырос на 70%. Очевидно, что для достижения лучших результатов необходимо более эффективное инвестирование средств. Обеспечить более эффективное вложение пенсионных накоплений, а следовательно и более высокий доход, вполне способны негосударственные пенсионные фонды и частные управляющие компании. НПФ является некоммерческой организацией социального обеспечения, чья деятельность включает в себя пенсионное обеспечение участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения и деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию и по профессиональному пенсионному страхованию. В отличие от ПФР негосударственные пенсионные фонды располагают большими возможностями вложения пенсионных средств, они могут вкладывать эти средства в самые разнообразные ценные бумаги и другие активы. Перевести же свои накопления в НПФ достаточно просто. Для этого нужно, получив «письмо счастья» извещение из ПФР, прийти в представительство выбранного негосударственного пенсионного фонда с паспортом и карточкой пенсионного страхования и подписать соответствующее заявление. Однако воспользоваться своим правом перевести накопления в негосударственные фонды наши соотечественники не спешат: на сегодняшний день «молчуны», т. е. те, кто не пожелал перевести свои деньги ни в НПФ, ни в УК, остаются в абсолютном большинстве. - Более 90% общего объема накопительной части пенсионного обеспечения, - говорит Александр Сабаев, - находится под управлением государственной управляющей компании в лице Внешэкономбанка (ВЭБ). Это свидетельствует о крайне низком уровне информированности россиян о возможности управления своими пенсионными накоплениями. Хотя здесь мы наблюдаем положительную тенденцию. Особенно активны молодые специалисты и менеджеры. Граждане среднего возраста предпочитают отмалчиваться, оставляя средства государству. По словам исполнительного директора НПФ «Райффайзен» Елены Горшковой, за период 2003-2006 гг. только 7% граждан (3 млн. человек.) от общего количества застрахованных лиц (43 млн. человек) сделали свой выбор в пользу негосударственных структур. В 2006 году количество застрахованных лиц, выбравших негосударственные пенсионные фонды для формирования накопительной части своей трудовой пенсии, cоставило 1 027 439 человек, или 90% от общего числа граждан, реализовавших свое право выбора по формированию накопительной части трудовой пенсии (7% от общего числа активных граждан отдали свои пенсионные накопления под управление частным управляющим компаниям). - Однако, на наш взгляд, - говорит Елена Горшкова, - пенсионная реформа в стране набирает обороты, медленно, но верно. Все больше граждан стало задумываться о реализации права распоряжения своими пенсионными накоплениями. Об этом свидетельствует тот факт, что из года в год растет процент россиян, сделавших выбор в пользу негосударственных структур (НПФ и УК). И это происходит, несмотря на то, что информированность населения о сути и возможностях пенсионной реформы остается крайне низкой. То, что негосударственные пенсионные фонды и частные управляющие компании могут принести своим инвесторам ощутимо больший доход, это очевидно. Но вот насколько надежны и стабильны эти структуры и стоит ли доверять им свои накопления? - Негосударственный пенсионный фонд, работающий с накоплениями граждан, - объясняет Елена Горшкова, - законодательно имеет несколько «степеней защиты». Во-первых, права вкладчика защищает государство: фонды законодательно обязаны обеспечивать сохранность пенсионных взносов и инвестиционного дохода. Во-вторых, размер взносов и регулярность их уплаты вкладчик устанавливает сам. В-третьих, инвестиционный доход в НПФ начисляется, исходя из фактически полученного результата, и размер его зависит от ситуации на финансовом рынке и успешности управляющих. При этом отрицательным он быть просто не может. Ежегодно фонд начисляет доход на сумму на пенсионном счете, в том числе и на доходы предыдущих лет. Даже после того, как пенсионер начинает получать пенсию в НПФ, его пенсионный капитал продолжает работать, а выплаты ежегодно индексируются в зависимости от фактически полученной фондом прибыли. И, наконец, негосударственные пенсионные фонды имеют право использовать только 15% дохода, полученного от размещения пенсионных активов. Остальные 85% начисляются на счета участников фонда. Соответственно, чем выше «заработок» НПФ, тем более высокие суммы получают участники. Что касается частных управляющих компаний, то НПФ и УК по сути являются скорее дополняющими друг друга партнерами, нежели конкурентами. Если НПФ нацелен прежде всего на работу с вкладчиками и участниками фонда, то УК должна заниматься только управлением активами, работая больше с НПФ, чем с физическими лицами напрямую. Итак, в чью пользу сделать выбор – негосударственный пенсионный фонд или управляющая компания? Какими соображениями следует руководствоваться при выборе? - Выбор управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда – личное дело каждого инвестора, - говорит Александр Сабаев. - При выборе той или иной структуры стоит обратить внимание на срок работы организации на рынке, объем средств в управлении, результаты работы, рейтинги. Сегодня пенсионными накоплениями разрешено управлять 55-и частным УК, которые вкладывают пенсионные накопления в государственные бумаги, муниципальные и корпоративные облигации, акции открытых акционерных обществ и депозиты. С накопительной частью пенсии работают более ста НПФ. Они инвестируют пенсионные накопления с помощью управляющих компаний. Фонд доверяет пенсионные резервы нескольким управляющим, что снижает риски инвестирования, и регулярно следит за их деятельностью. С каждой УК фонд работает по отдельной инвестиционной декларации. УК гарантирует НПФ определенный доход независимо от того, как она распределила пенсионные накопления и как повел себя рынок ценных бумаг. Дополнительный доход от деятельности УК делится пропорционально между компанией и фондом согласно договору. Если возникают какие-либо проблемы, НПФ может расторгнуть договор с УК и передать эту часть накоплений другой УК. В НПФ предусмотрена защита от неблагоприятной экономической ситуации. По закону, НПФ не может по итогам года показать убытки. Если он сработал «в минус», то убытки покрывает либо сам фонд, либо его учредители. Поэтому солидные учредители – дополнительный фактор устойчивости НПФ. - К несомненным «плюсам» НПФ, - добавляет Елена Горшкова, - можно отнести комплексный подход к выполнению функции страховщика, включая прозрачную и качественную юридическую основу отношений с клиентом. Так, граждане, выбравшие УК, не заключают с ней договор, и она не ведет их пенсионные счета, то есть отсутствует персонифицированный учет. НПФ, напротив, заключает договор об обязательном пенсионном страховании и открывает застрахованным индивидуальные пенсионные счета. НПФ работает с клиентом на всех этапах пенсионного цикла: и на этапе формирования пенсионного капитала, и на этапе выплаты пенсии. В лице НПФ клиент может найти профессионального консультанта, у которого можно получить ответы на все вопросы, связанные с обязательным пенсионным обеспечением в целом, в том числе по страховой и базовой части трудовой пенсии. Кроме того, для управления пенсионными деньгами НПФ имеет возможность привлечь несколько управляющих компаний и тем самым оптимизировать инвестиционный процесс и диверсифицировать риски. Ну и, наконец, в НПФ можно формировать и индивидуальную (негосударственную) пенсию в дополнение к гарантированной «государственной». (Об этом пойдет речь в следующем номере нашего журнала.) Конечно, рассчитать, какую пенсию можно будет получать по достижению пенсионного возраста, передав накопительную часть пенсионного обеспечения в НПФ или УК, точно невозможно. Поскольку инвестиционный доход, влияющий на размер пенсионных накоплений, заранее не известен, все расчеты могут быть весьма приблизительными. Каким будет среднегодовой рост рынка, можно только предполагать. К тому же нет возможности учесть такие факторы, как рост зарплаты, а также возможное изменение в будущем размера накопительной части пенсионных отчислений. Но то, что эта сумма будет значительно больше той, что сможет выплачивать государственный Пенсионный фонд России, можно сказать практически с полной уверенностью. Если только в будущем в пенсионной системе нашей страны не произойдет каких-либо кардинальных изменений. КУДА ИНВЕСТИРУЮТ ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ ГРАЖДАН НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ * государственные облигации Российской Федерации; * облигации субъектов Федерации; * муниципальные облигации; * корпоративные облигации российских эмитентов; * акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ; *ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РФ об ипотечных ценных бумагах; * денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях; * депозиты в рублях в кредитных организациях; * иностранную валюту на счетах в кредитных организациях; * паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств; * облигации и акции иных иностранных эмитентов. Арсений Светлов, «Время денег»